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APLICACIONES DEL CÁLCULO FINANCIERO A LA FINANZAS CORPORATIVAS

Escrito por claudiocasalegno 11-12-2017 en Matemática Financiera. Comentarios (0)

APLICACIONES DEL CÁLCULO FINANCIERO A LA FINANZAS CORPORATIVAS

LAS PROGRESIONES GEOMÉTRICAS, EL MODELO DE GORDON SHAPIRO Y SUS VARIANTES

El presente trabajo explora algunas variantes propias de la temática de rentas, tales como las rentas de cuotas variables en progresión geométrica, cuando se presentan variaciones por intervalos de tiempo en la razón que vincula a cada termino con el termino siguiente y anterior, o bien cuando se producen variaciones en las tasas de rendimiento por períodos y se pretende mantener una tasa de variación en los flujos de fondos. Dichas particularidades poseen implicancias tanto en el mundo de las Finanzas Personales como también Corporativas, tal es el caso de del Modelo Gordon – Shapiro.

Nos iniciamos haciendo una breve reseña teórica acerca del origen de la formula de una renta perpetua de cuotas variables en progresión geométrica, deteniéndonos en determinados puntos referidos a los posibles valores que puede asumir la razón, puntos a los que la teoría financiera tradicional no ha prestado demasiada atención, para luego abordar la cuestión mencionada. Finalizando hacemos mención a la continuación del estudio de estos modelos que llevaremos adelante en trabajos posteriores.

La idea de publicar el presente material surgió luego de una conversación sostenida con el profesor Guillermo Lopez Dumrauff, en las XXXIV Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera, llevadas a cabo en la Universidad Nacional de la Matanza en Octubre de 2013, a quien va dedicado.

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Aplicaciones del Cálculo Financiero a la Teoría del Ciclo de Vida

Escrito por claudiocasalegno 11-12-2017 en Matemática Financiera. Comentarios (0)

Resumen de un conjunto de reflexiones debidamente tratadas en un material mucho más extenso y aún inédito que espera pasar por esta instancia para su posterior publicación. En el mismo se exploran algunas de las principales características del ahorro y su relación con las diversas teorías que estudian su comportamiento a lo largo de toda la vida, intentando abordar desde un razonamiento Matemático Financiero algunas de las teorías económicas de mayor trascendencia del último siglo: 

La Teoría de Irving Fisher ( La Restricción Presupuestaria y la Optimización Intertemporal del Ingreso), la Teoría de Lord Keynes (el Consumo Autónomo y las Propensiones Marginales y Medias de Ahorro y Consumo), la “Teoría del Consumo Permanente” de Franco Modigliani, la “Teoría del Ingreso Permanente y las Expectativas Adaptativas” de Milton Friedman y las actuales “Teorías Multigeneracionales”.

Nos iniciaremos en el tema partiendo de una serie de supuestos cuya superación será tratada en trabajos posteriores. Analizaremos a un agente económico que planifica sus hábitos de ahorro y consumo en función de lo que el mismo considera su “ingreso permanente”, ahorrando durante los años de juventud una parte proporcional de su ingreso y constituyendo una renta de ahorro con la que generará, a la edad de jubilarse, un fondo acumulado lo suficientemente grande como para asegurarse un “consumo permanente” durante toda la vida. Esto será mediante la constitución de una renta perpetua de capital (Temática de Rentas y Teorías Multigeneracionales). Analizando la incidencia que poseen las cuotas de una imposición sobre su valor final determinaremos un nivel de optimización en la cantidad de cuotas a ahorrar (Análisis Marginal / Diferencial).


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Amortización De Préstamos Por Sistema De Cuotas Variables En Progresión Geométrica

Escrito por claudiocasalegno 10-12-2017 en Matemática Financiera. Comentarios (0)

Se expone la deducción algebraica de un sistema de amortización de cuotas variables en progresión geométrica. La creación de nuevo conocimiento científico, el plus que se añade por medio de este texto al campo del saber financiero, no es en esencia la determinación de cálculo de estas cuotas o de su respectivo valor actual, ya que la literatura financiera desde hace ya muchos años se encuentra ampliamente familiarizada con este tipo de rentas. Lo que se expone como conocimiento nuevo es la sistematización de los cálculos de las variables que intervienen en la evolución de este tipo de operaciones, una metodología particular tendiente a simplificar su puntual determinación. Por otra parte, se hace hincapié en la utilidad que presenta dicha variabilidad de cuotas en este tipo de operaciones, como así también su sistematización, a la hora de ser utilizada como herramienta de planificación financiera. Particularmente se toma el caso de América Latina, con sus cuestiones de tipo estructural, como lo son la escasez de capital, la falta de innovaciones tecnológicas y su acentuada dependencia de inversiones extranjeras, explicando que este tipo de sistema resulta ser muy útil dada su adaptabilidad a las tendencias o fases de los ciclos económicos, utilizándose en épocas de expansión económica cuotas crecientes, tomando como fundamento las tan mentadas cuestiones de apalancamiento, cuotas constantes en épocas de estabilidad y cuotas decrecientes en períodos de contracción. Para finalizar y dar comprobación a los desarrollos y fórmulas expuestas, se presenta un ejemplo numérico, un caso hipotético de aplicación a las explotaciones vitivinícolas del noroeste argentino.


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Global 2117 - Un Caso de Corrupción a la luz de las Matemáticas Financieras

Escrito por claudiocasalegno 10-12-2017 en Matemática Financiera. Comentarios (0)

Publicado bajo el nombre "DESMENUZANDO AL GLOBAL 2117 CON UNA VISIÓN INTEGRAL" en las XXXVIII Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera, llevadas a cabo en la Universidad Nacional de San Juan en Octubre de 2017, en coautoría con el profesor CPN Pablo Nicolás Demartis, gran ser humano y excelente educador, en ese orden, con quien ademas tengo el gusto de compartir una gran amistad.

En el texto presentado el lector podrá evidenciar que la proyección realizada para el valor real del polémico bono a 100 años, conocido por su denominación técnica AC17D, coincide con el comportamiento evidenciado en la cotización del activo dado los niveles proyectados de riesgo país, demostrándonos por un lado que las Matemáticas Financieras no mienten, y por otro la flagrante e innecesaria transferencia de recursos públicos al sector privado. Esperamos que el análisis sea de vuestro agrado pese a su alto contenido politico. Creímos también necesario hablar de estos temas en el ámbito de la Universidad Pública.

LOS MÉTODOS NUMÉRICOS Y LAS MATEMÁTICAS DEL VALOR TIEMPO DEL DINERO

Escrito por claudiocasalegno 10-12-2017 en Matemática Financiera. Comentarios (0)

DESCARGAR  "LOS MÉTODOS NUMÉRICOS Y LAS MATEMÁTICAS DEL VALOR TIEMPO DEL DINERO"

BREVE RESEÑA DEL MÉTODO DE NEWTON RAPHSON APLICADO A LA TEORÍA DE INVERSIONES,  

UNA CONTRIBUCIÓN A LA INVESTIGACIÓN DEL TANTO DE INTERÉS EN LAS RENTAS CIERTAS MEDIANTE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA FALSA POSICIÓN 

Y LA IMPLEMENTACIÓN DE LOS MISMOS EN EL DESARROLLO DE UNA APLICACIÓN MÓVIL PARA EL AULA DE CLASES


El Diseño de Algoritmos

                                                                   

Y su aplicación al desarrollo de MatFin.apk (Disponible para Android)


Aplicación realizada con la colaboración de Santiago Quinteros como programador